Estratégia de opções hipotéticas Postado por mbk734 em 04 de setembro de 2012 (03:54 PM) Possui 1000 ações da Stock ABC que estão sendo negociadas em 10 por ação. Como não está se movendo muito, eu decido escrever algumas chamadas cobertas. Eu escrevo 5 chamadas de ITM em 8 e 5 chamadas de OTM em 12, então, se ele vai para cima ou para baixo, ainda estou ganhando dinheiro extra e provavelmente terei pelo menos 500 partes (mesmo que 1000 se ainda permanecer onde está) a menos que O estoque salta e eu ainda lucro. Enquanto isso, estou recebendo os dividendos também enquanto eu possuo as ações. Esta é uma boa estratégia ou estou faltando algo. Isso está em um IRA, a propósito. Além disso, como o período de duração da opção contrata opções de opções de opções Postado por spshapiro em 04 de setembro de 2012 (04:58) Sua maneira de colocar esta questão transmite uma falta de familiaridade com as opções. Primeiro, um estoque que negocia às 10 raramente receberia uma chamada listada em 8. O preço de exercício seria certamente inferior a 5 e, a menos que o estoque tivesse duplicado recentemente, ele não seria uma opção listada. Em segundo lugar, não há nenhuma maneira em que poderia ter uma chamada OTM em 12. Em terceiro lugar, falar sobre essas chamadas sem considerar especificamente o preço de exercício é um absurdo que você não pode determinar o valor sem conhecer a greve. Em quarto lugar, o tempo, tem muito a ver com a determinação do valor, tanto que falar de valor sem conhecimento do tempo de execução é sem sentido. A venda de chamadas cobertas é uma boa maneira de molhar os pés. Na verdade, algumas pessoas só fazem isso. Você não está pronto para fazer isso até você aprender um pouco mais, a menos que você não se preocupe se você faz isso de forma lucrativa. Não tenha pressa. Você pode começar olhando o livro de opções em Opções na guia Educação. Postado por Wolff em 04 de setembro de 2012 (19:07) Sp não poderia estar mais certo. Qualquer 10 estoque com opções não vai estar em qualquer lugar perto do que você está dizendo. Uma pequena opção de OTM será cerca de 5 valores e uma opção de ITM será realmente próxima do valor intrínseco. Então, sem saber o preço das ações, o ITM está aberto para discussão. Mesmo se você estiver falando sobre LEAPS, o preço ainda está próximo do que eu disse acima. Agora, se a volatilidade estiver alta neste estoque, então os preços podem variar um pouco, mas eles ainda estarão próximos. O tempo tem tudo a ver com as opções Se você não entende como as opções de efeitos de tempo, por favor, visite o Playbook de Opções para obter mais educação sobre isso. O valor do tempo é tudo em opções e um deve saber. Conheça os seus gregos. Postado por billyball em 04 de setembro de 2012 (10:34 PM) Meu palpite é que a mbk queria vender 8 greves e 12 greves. Um erro seria assumir que você manterá todas as suas ações se o estoque não se mover. Você também tem que levar em conta o dividendo para estimar se você será atribuído ou não. Eu concordo com o conselho dos SPs. Eu ficaria com as chamadas de dinheiro se o prêmio valer a pena e você não se importa de vender o estoque. Postado por treeHamster em 05 de setembro de 2012 (02:09) Não se esqueça de levar em consideração as implicações tributárias das opções (ganhos de capital de curto prazo), bem como a possibilidade das implicações fiscais se você tiver suas opções atribuídas (inesperadamente) E são obrigados a vender o estoque antes de se mudar para a região de ganhos de capital de longo prazo (1 ano). Postado por doougle em 05 de setembro de 2012 (06:48) Duas palavras de cautela: se você vendeu nas opções de dinheiro, elas provavelmente serão atribuídas antes do pagamento de um dividendo. Pode ainda ser rentável para você, mas apenas perceba, você provavelmente não receberá o dividendo. Em segundo lugar, quando você vende uma opção fora do dinheiro para .05 ou .10, você está vendendo seu potencial de vantagem muito barato. Se o seu estoque tiver um grande movimento, as 5,00 que você traz não parecem valer a pena. Postado por treeHamster em 05 de setembro de 2012 (05:06 PM) Para acompanhar a postagem de dougles, se você estiver vendendo uma chamada coberta, eu diria que você deveria procurar fazer um mínimo de 2 no comércio. Se você não consegue obter pelo menos isso, provavelmente não deve se preocupar em vendê-los, porque quando você eventualmente cometeu um erro (e isso acontecerá), você provavelmente acabará perdendo mais em uma única perda do que você fez em todas as trocas de sucesso anteriores de CC você faço. Postado por spshapiro em 05 de setembro de 2012 (06:01 PM) O corretor que me apresentou pela primeira vez para chamadas cobertas, me disse que eu deveria abordar vendê-los com a atitude do que seria necessário para me separar do estoque. O que é necessário é uma combinação de um preço de exercício e um prémio recebido. Esta decisão está contextualmente vinculada, na medida em que você faz isso em um determinado momento em que o estoque está a um certo preço. O corretor disse que pensa que você será mais rápido, mais rápido o suficiente para sair (cobrir ou rolar) se o estoque se mover, é um jogo de tolos. Às vezes você pode, mas às vezes não, e muitas vezes você faz o movimento errado no calor do momento. Se você trocar o tempo suficiente, você saberá momentos em que você desejou que não tivesse rolado ou coberto. O ponto dos corretores era, se você estivesse satisfeito quando você fez o comércio com o recebimento do prêmio (para esse período até o vencimento) e se o estoque fosse chamado recebendo esse preço de exercício, você DEVE SEMPRE deixar o trade ride expirar. Eu não segui esse conselho, na maioria dos casos, por algum tempo. Eu percebi que isso abrange o comércio quando eu posso sair pagando uma pequena porção do prêmio original, quando há um bom tempo para a expiração, é um melhor uso do meu dinheiro. Mas meu corretor estava certo, para a maioria dos novos comerciantes de opções, é uma boa maneira de começar, até ter uma idéia da experiência comercial. Postado por treeHamster em 06 de setembro de 2012 (03:26) Shap faz um bom ponto. Minha última afirmação, basta lembrar quando você abre uma opção, o máximo que você pode fazer é exatamente o que você paga como o prémio no momento em que você a escreve. Uma vez que o preço para eles atinge 50 do que você recebeu, sua margem de lucro começa a diminuir. Minha regra geral para as estratégias curtas em que trabalhei é fechar o curto (quando você está no lucro, é claro) a 25 do preço original negociado. Geralmente, você achará que a taxa de decaimento do final 30 é significativamente maior que os primeiros 70 de decaimento. Naquele tempo extra, você colocou em risco, o estoque girando e perdendo seu lucro. Exibindo todas as 9 postagens no fórum Não é um membro Cadastre-se agora para hellip Veja o que outros comerciantes estão fazendo Faça suas próprias trades públicas Compartilhe suas idéias sobre um comércio Junte-se ou comece um grupo Conecte-se com comerciantes com idéias semelhantes Aprenda estratégias de idéias comerciais de especialistas do TradeKings Mensagens recentes Oi . HERO era um investimento fraco. Tenho alguma perda I. Quando escrevi isso, não esperava que as opções seguidas fossem antecipadas para uma tomada. Greedygreenie, obrigado por conselhos. Eu estava pensando. Eu concordo que a negociação de papel é uma prática ruim. Options On Futures: Um mundo de lucro potencial Se você já estudou uma segunda língua, você sabe o quão difícil pode ser. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, pois ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como terceira língua, você precisaria apenas entender mudanças menores em formulários de palavras e sintaxe. Bem, o mesmo pode ser dito para as opções de aprendizagem. (Para aprender o básico, leia nosso Tutorial de Basics de opções.) Para a maioria das pessoas, aprender sobre opções de estoque é como aprender a falar um novo idioma, o que exige o wrestling com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de compra de ações, a compreensão do idioma das opções em futuros torna-se fácil. Na verdade, conceitos básicos como o delta. O valor do tempo e o preço de exercício aplicam-se da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de compra de ações, com exceção de pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo para obter aprovação. Neste artigo, oferecemos uma introdução ao mundo das opções de futuros SampP 500 que lhe revelarão como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como opções de commodities ou futuros), onde um mundo de lucro potencial aguarda . Opções de índice de ações em futuros A primeira coisa que provavelmente lança uma bola de curva em você quando inicialmente se aproxima de opções de futuros é que você não está familiarizado com um contrato de futuros. O instrumento subjacente sobre o qual as opções sobre comércio de futuros. Lembre-se de que, para as opções de compra de ações, o subjacente é a questão da equivalência patrimonial (por exemplo, o comércio de opções de chamadas da IBM no estoque da IBM). Como a maioria dos investidores entende como interpretar os preços das ações, descobrir o subjacente é fácil. Ao aprender opções de futuros, por outro lado, os comerciantes novos para qualquer mercado específico (títulos, ouro, soja, café ou SampPs) precisam se familiarizar não apenas com as especificações das opções, mas também com as especificações do contrato de futuros subjacente. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece tanta informação a apenas um clique de distância. Este artigo espero interessar você em explorar esses mercados interessantes e novas oportunidades comerciais. (Para obter mais conhecimento de fundo, leia Compreendendo o preço da opção.) Opções SampP sobre Futuros Para ilustrar como as opções de futuros funcionam, explico as características básicas das opções SampP 500 em futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Embora estas sejam opções de futuros baseadas em caixa (ou seja, elas liquidam automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros da SampP, como todas as opções de futuros, é a mesma das opções de compra de ações. As opções de futuros SampP 500, no entanto, oferecem vantagens únicas, por exemplo, elas podem permitir o comércio com regras de margem superiores (conhecidas como margem SPAN), que permitem um uso mais eficiente do seu capital comercial. Talvez a maneira mais fácil de começar a sentir as opções de futuros é simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros SampP 500 e os preços das opções correspondentes em futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros da SampP é o mesmo que o comportamento do preço de qualquer estoque. Você quer comprar baixo e vender alto. Em outras palavras, se os futuros SampP aumentam, o valor do contrato sobe e vice-versa se o preço dos futuros SampP cair. Diferenças e características importantes Existe, no entanto, uma diferença fundamental entre futuros e opções de compra de ações. Uma mudança em uma opção de estoque é equivalente a 1 (por ação), que é uniforme para todas as ações. Com os futuros da SampP, uma mudança de preço é de 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de futuros e opções de futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar com - como o valor justo dos futuros da SampP e o prémio no contrato de futuros - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções. Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções de SampP que são importantes. Como essas opções se trocam nos futuros subjacentes, o nível de futuros da SampP, e não o índice de ações da SampP 500, é o fator chave que afeta os preços das opções nos futuros da SampP. A volatilidade ea decadência do valor do tempo também desempenham sua parte, assim como eles afetam uma opção de estoque. Vamos examinar mais de perto os preços futuros e opcionais da SampP, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vejamos as especificações dos produtos futuros da SampP, que são apresentadas na Figura 1. Figura 2 - Preços de liquidação de 12 de junho de 2002 O contrato de futuros Jun SampP na Figura 2, por exemplo, foi liquidado em 1020.20 neste dia específico. A mudança de ponto de 6.00 é equivalente a um ganho de 1.500 por contrato único (6 x 250 1.500). Vale a pena notar que os futuros da SampP e o índice de ações SampP 500 se comercializarão de forma quase idêntica, mas os futuros da SampP negociarão com um ligeiro prémio. Compreendendo as opções Futuras do SampP Agora, vamos passar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções de futuros, existe uma uniformidade de preços entre os futuros e as opções. Ou seja, o valor de uma mudança no prêmio é o mesmo que uma 1 mudança no preço do futuro. Isso torna as coisas fáceis. No caso das opções de futuros SampP 500 e seus futuros subjacentes, uma 1 mudança vale 250. Para fornecer alguns exemplos reais desse princípio, selecionei na Figura 3 os preços de hálito de intervalo de 25 pontos de alguns dos out-of-the - O dinheiro coloca e chama a negociação nos futuros Jun SampP. Assim como esperamos para as opções de colocação e compra, o delta em nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, uma vez que os futuros de Jun SampP aumentaram em seis pontos (a 250 por ponto, ou dólar), as posições caíram em valor e as chamadas aumentaram de valor. As greves mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores do delta mais baixos, e os mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores de delta mais altos. Tanto o sinal como o tamanho da mudança no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior será a mudança de preço da opção afetada por uma mudança dos futuros SampP subjacentes. Figura 3 - Preços da opção SampP na liquidação em 12 de junho de 2002 Por exemplo, sabemos que os futuros Jun SampP aumentaram seis pontos para se estabelecerem às 1020.20. Este preço de liquidação é apenas tímido do preço de exercício da chamada Jun de 1025, que aumentou em valor em 425. Esta opção quase-monetária possui um delta superior (delta 0,40) do que opções mais longe do dinheiro, como a opção de compra com Um preço de exercício de 1100 (delta 0,02), que aumentou em valor em apenas 12,50. Os valores da Delta medem o impacto que as futuras mudanças nos futuros SampP subjacentes terão sobre esses preços de opções. Se, por exemplo, os futuros subjacentes de Jun SampP aumentassem 10 pontos adicionais (desde que não haja mudança na decadência e volatilidade do valor do tempo), a opção de compra da SampP na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria em quatro pontos, Ou ganho 1.000. A mesma lógica, porém reversa, aplica-se às opções de venda da SampP na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda declinando com um aumento nos futuros Jun SampP. A opção mais próxima do dinheiro tem um preço de exercício de 1000 e seu preço caiu em 600. Enquanto isso, as opções de venda mais distantes do dinheiro, como a opção com um preço de exercício de 925 e delta de -0,04, Perdeu menos, um valor de 225. Conclusão Embora existam muitas maneiras de negociar usando essas opções, muitos comerciantes preferem ser um vendedor de opções de rede. Se você prefere comprar ou escrever (vender) opções de ações usando spreads simples ou estratégias mais complexas, você pode, com os conceitos básicos aqui apresentados, adaptar facilmente muitas das suas estratégias favoritas às opções SampP sobre futuros. (Para mais informações, leia Como lucrar com o tempo-valor decadente.) Quanto a outras opções nos mercados de futuros, você precisa se familiarizar com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de garotas - antes de fazer qualquer negociação. Dito isso, no entanto, estou certo de que você achará que tornar-se fluente em uma segunda linguagem de opções não é tão difícil como você pensou inicialmente. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são.
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